Glossary
베타 (Beta)
시장이 움직일 때 내 자산이 평균적으로 얼마나 따라 움직이는지를 나타냅니다.
베타가 1이면 시장과 비슷하게 움직이고, 1보다 크면 더 크게, 작으면 덜 움직이는 경향이 있다는 뜻입니다. 시장 전체의 등락에 대한 민감도라고 이해하면 됩니다.
베타는 개별 종목의 고유한 위험이 아니라, 분산으로 없애기 어려운 시장 위험을 설명하려는 개념입니다. 그래서 포트폴리오의 시장 노출을 가늠할 때 유용합니다.
다만 베타는 과거 데이터로 추정하며 시간이 지나면 변합니다. 특정 시점의 베타 값을 미래에 그대로 적용하는 것은 조심해야 합니다.